Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-02-12 06:18

Maailmas on üsna palju ettevõtteid, mis toodavad erinevaid tooteid ja kaupu või pakuvad oma teenuseid. Kuidas nad vee peal püsivad? Kuidas saavad ettevõtjad oma organisatsioone edendada ja kasvatada? Selleks on olemas selline asi nagu ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs.

Mis on rahaline jätkusuutlikkus?

Finantsstabiilsus iseloomustab organisatsiooni rahalises mõttes, sest absoluutselt iga organisatsiooni tulemus sõltub teatud rahasumma olemasolust selles ja nende õigest jaotusest. Täpsem alt tähendab jätkusuutlikkus finantsstabiilsust, suutlikkust (või suutmatust) pakkuda ettevõttele piisavas koguses rahalisi vahendeid ja muid vajalikke ressursse. See tähistab ka raha kasutamise efektiivsust, toimimist ja suhtlemist teiste finantsettevõtetega ning ettevõtte stabiilsust ja usaldusväärsust.

Muutes ül altoodud määratlusi, saame laiendada finantsstabiilsuse määratlust,rõhutades ettevõtte sarnaseid jooni, mis annavad tunnistust selle stabiilsusest. Seega toimib rahaliselt jätkusuutlik ettevõte vastav alt oma eesmärkidele.

Ettevõtted seisavad pidev alt silmitsi erinevate väljakutsete ja tagajärgedega, mis muudavad raskeks aru saada, kas antud organisatsioon saavutab oma eesmärgid.

Selle ebakindluse mõju ärimudelitele nimetatakse riskiks. Ta juhib riske tuvastamise, analüüsi ja hindamise kaudu eesmärgiga seda muuta, rakendades kõrvaldamisprotseduure. Raamatupidajad ja analüütikud saavad koostööd tehes ja kahjuaruannete andmeid arvesse võttes ära hoida selliseid kriisihetki nagu näiteks pankrot.

Sõltuv alt nende olukorrast jaguneb finantsstabiilsus järgmisteks tüüpideks:

• Absoluutne. Kui ettevõttel on töö jätkamiseks piisav alt raha, samas kui see on võlgadest ja võlausaldajatest sõltumatu, võib seda nimetada täiesti finantsiliselt stabiilseks.
• Jätkusuutlik. Varustab ettevõtet vajalike rahaliste vahendite ja ressurssidega, on suhteliselt stabiilses seisundis.
• Ebakindel. Suutmatus maksta õigeaegselt rahalisi arveid, anda organisatsioonile toimimiseks vajalikke vahendeid ja ressursse.
• Kriis. Lihtsam alt öeldes on see tingimus, mida nimetatakse ka pankrotiks. See tähendab täielikku kaotust võimalusest säilitada ettevõtte finantsseisund ja jätkata äritegevust.

Organisatsiooni oleku taseme määramiseks tehke igaettevõtja peab teadma, kuidas seda teha. See aitab määrata organisatsiooni finantsstabiilsuse analüüsi. Seda juhib juhtkond, kelle ülesandeks on tagada stabiilne jätkusuutlikkus. Samuti analüüsib ta kogu ettevõtte tööd. Uurimine toimub tavaliselt järgmistes suundades:

• kasuminäitajate analüüs täismahus;
• kasumlikkuse näitajate uuring;
• finantsstabiilsuse ja müügituru stabiilsuse analüüs;
• kapitali kasutamise ja müüdava toote või teenuse tõhususe uuringud.

Ärianalüütik analüüsib kõiki neid kriteeriume. Tema ülesandeks on ettevõtte seisu kindlakstegemine, uurimine, uute ärimudelite prognoosimine ja väljatöötamine. Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi põhiülesanne on puuduste kõrvaldamine, et need ei tooks kaasa kriisi. See eesmärk on peamine, sest sellest sõltub nii organisatsiooni tulevik ja maine kui ka töö ja toimimine.

Finantsstabiilsus tagab omakorda ettevõtte kõrge tootlikkuse ja planeeritud ülesannete täitmise. Normaalselt toimivaks ettevõtteks võib nimetada ettevõtet, mis suudab iseseisv alt maksta oma rahaliste vajaduste eest ja osutada pakutavaid teenuseid.

Esialgne stabiilsusanalüüs

Enne analüütilise töö tegemist on vaja anda esialgne hinnang ettevõtte hetkeseisule, et vältidahilisemad analüüsiprobleemid. Selleks vajate:

• hinda hetkeolukorda, sealhulgas vara;
• arutlege ettevõtte tegutsemistingimuste üle;
• tehke juba saavutatud tulemuste analüüs;
• töötama uusi eesmärke, analüüsima organisatsiooni väljavaateid.

See finantsstabiilsuse analüüsi meetod on iga ettevõtte jaoks äärmiselt oluline, neid saab näidata ka tavapärastes raamatupidamisaruannetes. Igaüks neist peaks näitama organisatsiooni töö täielikku tõhusust ja väljavaateid. Sellised aruanded võivad aga sisaldada ka kahjumikirjet, kui ettevõtte tootlikkus on langenud ja finantsseis on kannatada saanud. Sellistel juhtudel hakkab ettevõte oma töös läbi viima erinevaid analüüse ja kõrvaldama tekkinud “probleeme”.

Majanduspotentsiaali määratlus

Iga organisatsiooni majanduslikku potentsiaali saab vaadelda kahest küljest: vara ja finants. Need on alati seotud, sest vara potentsiaali halvenemine toob kaasa rahalise potentsiaali vähenemise ja vastupidi.

Ettevõtte toimimise protsessis on väga oluline vara õigesti jaotada, sest nende investeeringust sõltub edasine finantsseis. Selleks on ettevõtjate maailmas taas ilmumas mõned analüüsikategooriad – vertikaalne ja horisontaalne.

Ettevõtete fondide struktuuri ja allikate iseloomustamiseks on olemas vertikaalne analüüs. Seda kasutatakse ka hindamiseksinflatsiooni mõju ja regulaarselt võrrelda oma ettevõtet konkurentide organisatsioonidega, planeerida investeeringuid tulevikus, töötada ettevõtte maine nimel investorite ja potentsiaalsete ostjate jaoks.

Horisontaalne analüüs on suunatud ainult analüütikaga töötamiseks, seda kasutatakse analüütiliste tabelite koostamiseks. Tavaliselt näitavad need teatud perioodi kasvutempot, mis aitab mitte ainult analüüsida organisatsioonide tegevust, vaid teha ka prognoose nende arengu kohta.

Lisaks on olemas selline asi nagu trendianalüüs. See võimaldab võrrelda iga aruandluspositsiooni mitme eelneva perioodi positsioonidega ja vab alt määrata ettevõtte tulevikku. Faktoranalüüs annab hinnangu teguritele (positiivsed ja negatiivsed), mis mõjutavad organisatsiooni arengut.

Need testid on omavahel seotud ja neil on sarnased eelised. Nende koostoime on äärmiselt kasulik ettevõtte tegevuse võrdlemiseks, selle seisundi määramiseks. Nad suudavad tõhus alt määrata ettevõtte hetkeseisu, võttes arvesse ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi põhinäitajaid.

Kriteeriumid ja näitajad

Selliseid näitajaid on tõesti palju, mis võimaldab analüütikutel hinnata ettevõtte tegevust ja tulemuslikkust erinevate nurkade alt. Nende näitajate andmeid võib nimetada finantsstabiilsuse suhtarvude analüüsiks. Eristatakse järgmisi koefitsiente:

• Organisatsiooni autonoomia. See tähendab, et organisatsiooni omakapitali suhe kapitali kogusummasse. Seda nimetatakse ka koefitsiendiksiseseisvus.
• Cap suhe. See iseloomustab võlausaldaja sissemakse suurust ja ettevõtte omatulu, nende koostoimeid ja vastastikku kasulikke mudeleid.
• Varade kattekordaja. See on võlgade ja laenude maksmise võimaluse määratlus olemasoleva vara arvelt. See suhtarv arvutab täpselt välja, milline osa varast läheb võlgade tasumiseks. Seda kasutatakse ka likviidsuse ja finantsstabiilsuse analüüsimiseks.
• Investeeringu kattekordaja. Näitab, kuidas ettevõte tavaliste investeeringute kaudu toimib.

Finantsstabiilsuse analüüsi näite loomiseks on vaja kasutada üksikasjalikke tabeleid ja diagramme, mis sisaldavad tingimata järgmisi muudatusi:

• vara koguväärtus;
• põhi- või käibevara;
• immateriaalse vara, põhivara, finantsinvesteeringute väärtus;
• varude ja nõuete väärtus;
• mõned lühiajalised finantsinvesteeringud, samuti olemasolevate varade ja muude fondide analüüs.

Finantsaruannete analüüs

See analüüs annab peamise teabeallika finantssüsteemi kohta. Selle alusel viiakse läbi kohustuslik ärimudelite koostamine, prognoosimine ja kõigi oluliste näitajate hindamine. Ettevõtete struktuur kujuneb kõiki raamatupidamisaruandeid, sh finantsstabiilsuse analüüsi arvestades.

Raamatupidamise peamine eelisraamatupidamisarvestuses leitakse, et aruandes sisalduvad andmed on reeglina suhteliselt usaldusväärsed. Arhivaalide analüüs toimub alati spetsiaalsete arvestuspõhimõtete järgi, seega on kogu info üsna kõrge usaldusväärsusega, kuid siiski on lubatud mõningaid puudujääke. See võimaldab ettevõtetel ilma tõsiste riskideta täpselt prognoosida oma edasist tegevust ning viia läbi ettevõtte maksevõime ja finantsstabiilsuse analüüse.

Samas, et selliste aruannete usaldusväärsus oleks täielik, on vaja teha mitmeid toiminguid: kontrollida (ametlikult kinnitada) finants(raamatupidamise) aruandeid ja teha teabes regulaarselt muudatusi. Alles siis on kõik arvutused tõeliselt õiged.

Finantsanalüüside tüübid

Organisatsiooni finantsstabiilsuse analüüs jaguneb kahte tüüpi: väline ja sisemine.

Siseanalüüsi viivad reeglina läbi ettevõtte siseorganid. Selle tulemusi kasutatakse tavaliselt ettevõtte finantsolukorra kontrollimiseks, edasise arengu ennustamiseks jne. Sellise analüüsi eesmärk on õige ja stabiilne rahavoog organisatsiooni eelarvesse. Lõppude lõpuks on rahalised ressursid iga ettevõtte juhtimiseks äärmiselt olulised.

Välist analüüsi viivad läbi investorid, audiitorid, erinevat tüüpi ressursside tarnijad, aga ka erinevad kontrollorganid avaliku aruandluse kaudu. Nii sise- kui välisanalüüsil on oluline mõju organisatsiooni tulemustele.

Nende aruannete funktsioon vastav altFinantsstabiilsuse vahetuskursi analüüsi andmed näitavad, et igaüks neist koos ja eraldi kujutab endast teatud pilti nii organisatsiooni, selle rahanduse kui ka üldisest olukorrast.

Finantsanalüüsi meetodid

Meetodid ja meetodid, mille abil ärianalüütikud klassifitseerivad finantsstabiilsuse analüüsi näitajaid, võib jagada järgmistesse kategooriatesse:

• Vormistamise aste. See omakorda jaguneb formaliseeritud meetoditeks ja mitteformaliseeritud meetoditeks. Esimesed on olnud ja on peamised meetodid, mis puudutavad rahalist jätkusuutlikkust. Mitteformalistlikud põhinevad ekspertide, töötajate ja analüütikute arvamustel ning kirjeldavad lihts alt mõnda analüüsitehnikat.
• Instrumendi kraad. See tähendab, et majanduslikud, matemaatilised statistika pidamise meetodid ja optimaalne programmeerimine, mis on samuti jagatud paljudesse alarühmadesse.

Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi käsitleva kursusetöö autor peab ilmtingimata märkima, et täieliku kirjeldamise jaoks ei piisa ainult mõne selle analüüsimeetodi teadmisest. Ettevõtja jaoks on oluline kvalifitseeritud personal, kes suudab teha uusi arendusi ja neid ellu viia. Lisaks on vaja varustada ettevõte kaasaegsete arvutitehnoloogiatega.

Finants jätkusuutlikkus üldiselt

Ettevõtte toimimise finants- ja majandusaspektide hästi läbi viidud analüüs aitab hinnata tehtud tööd ja prognoosida õigesti muutusi, etsaada kõige rohkem kasumit. Selleks viivad nad läbi finantsstabiilsuse hindamise analüüsi, mistõttu on see iga ettevõtja peamine prioriteet.

Iga ettevõtte omanduses olevad rahalised vahendid peavad vastama turureeglitele. Need näitavad ka selle vajadust või puudumist iga ettevõtte jaoks.

Välised mõjutegurid

Ettevõtte toimimine sõltub suuresti pakutava toote või teenuse kvaliteedist, samuti teenusest, töö õigeaegsusest ja organisatsiooni kogukapitalist. Kõik need kohustuslikud esemed peavad sisaldama teatud teavet oma tegevuse kohta, st olema mingil viisil õigustatud. Selleks on palju analüüse, mis võimaldavad määrata efektiivsust ja olulisust, samuti teha prognoose organisatsiooni tuleviku kohta ja pakkuda klientidele head toodet.

Finantsstabiilsuse näitajate kvalitatiivse analüüsiga suudab ettevõte olla tooteturul konkurentsivõimeline. Siiski on palju väliseid tegureid, mis mõjutavad otseselt organisatsioonide finantsstabiilsust. Need võivad olla:

• Majandus riigis. Iga ettevõte, isegi erastatud, sõltub riigi majanduslikust olukorrast. Kui majandus langeb, on võimalikud sellised riskid nagu madal likviidsus ja maksevõime ning äärmuslikel juhtudel ei pruugi pankrotti vältida.
• Konkurentsivõime. See kontseptsioon on ettevõtjate seas alati populaarne olnud: kui teie toode on konkurentsivõimeline,See tähendab, et organisatsioon on tähelepanu väärt. Alati tuleb aga võidelda, oma toodet või teenust edasi lükata ja organisatsiooni potentsiaali säilitada. Seda võib mõjutada ka toote ebapiisav kvaliteet, mistõttu kliendid eelistavad tugevamaid ettevõtjaid.
• Makromajandus riigis. Lisaks majanduse tugevale mõjule tasub kaaluda ka makromajandust. Vahetuskursi muutused, välismajandussuhete mõju riigis – kõik see mõjutab ettevõtte olukorda.
• Inflatsioon. Lisaks valuuta mõjule on suur tähtsus inflatsioonil. See destabiliseerib oluliselt organisatsiooni seisu, sealhulgas rahalist.
• Poliitika. Äritegemist mõjutab otseselt ka poliitiline olukord riigis. Kõik seadused või reformid võivad mõjutada ettevõtte tegevust tulevikus. Või hakkavad kehtima tarbijakaitseõigused, mis võivad samuti oluliselt kahjustada ettevõtte mainet.

Üks või mitu ül altoodud teguritest võib väga hästi olla ettevõtte lõpp. Et seda ei juhtuks, tehakse nii ettevõtte kui ka konkurentide finantsseisundi stabiilsuse analüüse.

Järeldused

Finants on alati olnud kvaliteetse kauba tagatis, kasumlike lepingute ja tehingute määratlus, kõikide organisatsioonide ja ettevõtete omadused.

Iga ettevõte teeb iga päev palju analüüse, koostab äriarengu mudeleid, määrab tulevikuväljavaated, koostab tehtud analüüside põhjal plaanemaksevõime ja finantsstabiilsus.

Seega on finantsstabiilsus iga äriüksuse üks peamisi omadusi. See võimaldab teil määrata ettevõtte konkurentsivõime, selle praeguse ja potentsiaalse stabiilsuse ja usaldusväärsuse. Kõik see aitab eelnev alt õiget arengustrateegiat valida.

Kõigi testide vahel jagatud kulud on aga mõnikord äärmiselt suured. Tõepoolest, nende maksumus sisaldab ka töötajate, palgatud spetsialistide ja ärianalüütikute töötasusid, kelle tööd kaasaegsel turul hinnatakse kõrgelt.

Nii keeruline võib iga ettevõtmine olla. Kui organisatsioon töötab korrektselt, siis lõppkokkuvõttes pakub see klientidele kvaliteetse ja ainulaadse toote. Kliendid omakorda parandavad ettevõtte mainet, jättes selle kohta positiivset tagasisidet, ning nad suudavad meelitada ligi teisi tarbijaid.