Finantsstabiilsuse suhe: saldovalem, normväärtus

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-02-12 06:28

Finantsstabiilsus näitab ettevõtte vastupidavust ja võimet konkurentsikeskkonnas ellu jääda. See annab tunnistust ettevõtte ressursside heast seisust aruandeperioodil, peegeldab ettevõtte võimet vab alt ja efektiivselt kasutada oma rahalisi ressursse, tagades samal ajal toodete jooksva tootmise, arvestades selleks tootmiseks vajalikke kulutusi.

Ettevõtte juhtimise ja juhtimise põhiülesanne on suutlikkus tagada oma finantsstabiilsus, suunata tegevusi kasumi teenimise suunas.

Ettevõtet nimetatakse jätkusuutlikuks, kui ettevõtte tegevust mõjutavad välised tegurid ning ta suudab siiski normaalselt toimida, täita oma kohustusi ning eesmärke ja eesmärke.

Finantsliku jätkusuutlikkuse kontseptsioon

Ettevõtte finantsstabiilsus on seisund, kus selle maksevõime on ajas konstantne ja kapitalistruktuuris on ressursside vahel ratsionaalne suhe,ettevõtte omanduses ja sellelt laenatud.

Seega iseloomustab finantsstabiilsust selline ressursside suhe, milles ettevõtte tegevus vastab turu vajadustele ja kujundab edasise arengu vajadused, mis selgub finantsstabiilsuse analüüsi käigus. ettevõtte suhtarvud

Analüüsi eesmärgid

Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsimise peamised eesmärgid on:

• ettevõtte maksevõime ja finantsstabiilsuse näitajate uurimine, rikkumiste ja nende põhjuste väljaselgitamine;
• soovituste ja viiside väljatöötamine finantsstabiilsuse, likviidsuse ja maksevõime parandamiseks;
• ressursside optimaalne kasutamine ja tegevuste stabiliseerimine;
• tulevase tootluse ja finantsstabiilsuse prognoosimine sõltuv alt ettevõtte ressursside vahekorrast.

Peamised mõjutegurid

Sisemiste tegurite hulgas on järgmised:

• kulud tootmisprotsessis, samuti püsi- ja muutuvkulude osakaalu suhe;
• varade ratsionaalne koosseis ja nende haldamise viiside valik;
• ratsionaalne ressursside struktuur ja nõuetekohane juhtimine;
• kaasatud kapitali kättesaadavus. Võõrkapitali suuruse suurendamine suurendab ettevõtte finantsvõimekust, kuid samal ajal suurendab maksejõuetuse riski.

Ettevõtte finantsstabiilsuse suhtarvude arvutamisel tuleb arvestadavälistegurid:

• riigi majandusolukorra mõju;
• turukonkurents;
• makromajanduslikud näitajad;
• riigi poliitika (majandusregulatsiooni põhimõtted, maareform, õigus tarbijakaitsele);
• inflatsioonimäär.

Infobaas

Analüüsiks vajalik teave on võetud raamatupidamisandmetest:

• ettevõtte bilanss;
• kasumiaruanne.

Bilanss kajastab ühelt poolt ettevõtte olemasolevaid varasid, teiselt poolt nende rahastamise allikaid. Näitajad kajastuvad rahalises vääringus ja neid saab liigitada nende koostise järgi.

Kasumiaruandes on näidatud ettevõtte aruandeperioodi tegevuse kogusummad, samuti kasumi või kahjumi järjekord.

Sordid

Peamised liigid saab esitada kategooriarühmade kaupa:

• absoluutne - ettevõte on välistest võlausaldajatest täiesti sõltumatu, kuna tal on piisav kogus omavahendeid;
• normaalne on kõige soodsam jätkusuutlikkuse liik, sest lisaks omakapitalile kasutab ettevõte laienemiseks ja arendamiseks pikaajalist laenu;
• ebastabiilne - ettevõtte maksevõime on katki, kuid tasakaalu on võimalik taastada nii omakapitali suurendamise, nõuete vähendamise kui kakäibekapitali suurendamine;
• kriis – ettevõte on pankroti äärel. Sellest olekust täielik väljumine tähendab reservide arvu vähenemist ja nende moodustamise allikate suurenemist.

Peamised koefitsiendid

Bilansi finantsstabiilsuse koefitsient on näitaja, mis hindab omavahendite struktuurset osakaalu kõigi ettevõtte vahendite kogusummas. See kajastab omavahendite jagamist teatud perioodi kogujäägiga. Suhtarvu kõrge tase näitab ettevõtte finantsstabiilsust ja sõltumatust välistest võlausaldajatest. Selle indikaatori minimaalne lubatud tase on 50-60%.

Finantsstabiilsuse suhe ja arvutusvalem

Pärast selle näitaja üldise idee kaalumist jätkame selle määramise meetodite uurimisega.

Uuritav koefitsient arvutatakse järgmise valemi abil:

KFU=(rida 1300 + rida 1400) / rida 1700.

Valem teisel kujul näeb välja selline:

KFU=(SK + DK) / P, kus KFU – finantsstabiilsuse suhe;

SK – omakapital, sealhulgas vabad reservid;

DK - pikaajalised laenud ja laenud (kohustused), mille tähtaeg on üle 1 aasta;

P - kohustused kokku (muul juhul - bilanss).

Normatiivne

Finantsstabiilsuse normatiivne koefitsient on vahemikus 0,8 kuni 0, 9.

Suhtarvu väärtus, mis on suurem kui 0,9, näitab ettevõtte rahalist sõltumatust. Lisaks näitab see väärtus, et analüüsitavat ettevõtet iseloomustab pika aja jooksul maksevõime näitajate tõus.

Kui uuritud finantsstabiilsuse koefitsient jääb alla normi 0,75, siis peaks selline olukord olema ettevõtte jaoks väga murettekitav signaal. See võib viidata ettevõtte püsiva maksejõuetuse ohule, samuti selle finantssõltuvusele võlausaldajatest.

Muud finantsstabiilsuse näitajad

Võite kaaluda mitmeid muid koefitsiente:

• Võlakapitali kontsentratsioonikordaja määratletakse kui erinevust väärtuse "1" ja autonoomia suhtarvu vahel. Kõrge netoväärtusega ettevõtted meelitavad laenuandjaid rohkem ligi, sest investorid usuvad, et saavad oma investeeringu tagasi nende ettevõtete endi allikatest.
• Rahalise sõltuvuse suhe on autonoomia suhte vastand.
• Kapitali manööverdusvõime määr kirjeldab selle osa, mis on suunatud jooksvate tegevuste läbiviimisele. Selle kasv on teretulnud: mida kõrgem, seda parem on finantsstabiilsus.
• Laenatud ja omavahendite suhe. Näitab, milline osa ettevõtte vahenditest on suurem: oma või laenatud. Koefitsient, mis on suurem kui 1 olukorras, kus ettevõte on sõltuv ettevõtte laenudest.
• Käibevara kattekordajaoma käibekapital. Optimaalne väärtus peab olema võrdne või suurem kui 0, 1.

Juhised finantsstabiilsuse parandamiseks

Turutingimustes on ettevõtte püsimajäämise ja stabiilse finantssüsteemi loomise võti selle stabiilsus. Jätkusuutlikkuse all mõeldakse ettevõtte ressursside positsiooni, milles on võimalik rahaga vab alt manööverdada, seda efektiivselt kasutada, tagada pidev tootmisprotsess ja kaupade müük ning arvestada ka äritegevuse laiendamise ja uuendamise kuludega. Finantsstabiilsuse koefitsient ja selle arvutusvalem mõjutavad ettevõtte süsteemi stabiilsust.

Finantsstabiilsus on tingitud nii selle majanduskeskkonna stabiilsusest, milles ettevõte tegutseb, kui ka tegevuse tulemustest, kohanemisest keskkonnategurite muutustega.

Ettevõtte rahanduse tugevdamise võimalused võivad hõlmata järgmisi valdkondi:

• aktsiakapitali suurendamine aktsiate emiteerimise ja jaotamata kasumi kogumise teel (rakendub juhul, kui ettevõte ei kanna analüüsitaval perioodil katmata kahjumit, muidu ei saa konkreetseid tulemusi anda);
• aruka raha kogumise strateegia väljatöötamine;
• varude läbivaatamine; liigne laovaru mõjutab negatiivselt ettevõtte jätkusuutlikkust, üleliigsed varud tuleb kõrvaldada;

• nõuete sissenõudmise töömahu suurenemine, mis toob kaasa ettevõtte sularaha osakaalu suurenemise, kiirendab kapitali käivet;
• nõuete käibe kiirenemine ja sellest tulenev alt võlgnikelt raha laekumine rütmilisem alt;
• „turvamarginaali“suurendamine maksevõime näitajate jms osas.

Järelikult on ettevõtte finantsstabiilsuse parandamiseks vaja leida reservid omaallikate akumulatsiooni määra suurendamiseks, tagades materiaalse ringleva vara isikliku valduse ressurssidega.

Järeldus

Uuringud finantsvaldkonna ettevõtte stabiilsuse kategooria kohta on väga oluline analüüs. Ettevõtte stabiilsusest saab rääkida vaid olukorras, kus tulud ületavad kulutusi, mis selgub finantsstabiilsuse suhtarvude analüüsi käigus. Juhul, kui ettevõte käsutab vab alt sularaha, kui on paika pandud toodete tootmise ja müügi protsess, klassifitseeritakse selline ettevõte tõenäoliselt normaalse stabiilsusega ettevõtteks. Samal ajal vastavad finantsstabiilsuse suhtarvude väärtused standarditele.

Ettevõtte finantsstabiilsuse hetkeseisu teadmine aitab koostada prognoosiaasta finants- ja äriplaani. Lisaks suudab ettevõte oma krediidipoliitikat kompetentselt üles ehitada vastav alt eesmärkidele ja hetke finantsolukorrale.