Riski mõistet leidub erinevates teadustes, millest igaüks tõlgendab seda konkreetses teadusvaldkonnas omal moel. Tänu sellele lähenemisele eristatakse psühholoogilisi, keskkonnaalaseid, majanduslikke, juriidilisi, biomeditsiinilisi ja muid riskiaspekte. Ühe kontseptsiooni suur hulk aspekte on seletatav sellega, et riis on keeruline nähtus, mille alused sageli mitte ainult ei lange kokku, vaid on üksteisele täiesti vastandlikud. Ühe traditsioonilise käsitluse kohaselt on risk võimaliku ebaõnnestumise, ohu mõõt seoses teatud tüüpi tegevusega.
Iga äriorganisatsioon püüab saada maksimaalset võimalikku kasumit. See soov piirdub kahjude saamise võimalusega või, teisiti öeldes, kujuneb siin välja riski mõiste.
Kaasaegse turumajanduse tingimustes on lääne kirjanduses kaks peamist riskiteooriat – klassikaline ja neoklassikaline.
Klassikaline teooria
Klassikalise teooria esindajad olid Mill ja Senior,Ettevõtlustulus eraldatud protsent investeeritud kapitalist, riskimakse ja kapitalisti töötasu.
Klassikalises teoorias identifitseeritakse majanduslik risk matemaatiliste kahjuootustega, mis kaasnevad valitud lahenduse elluviimise protsessiga. Selle teooria põhisätted seisnevad riski defineerimises kui valitud strateegia või otsusega kaasnevate kahjude ja kahjude tõenäosust. Majandusteadlased on selle riski ühekülgse tõlgenduse karmilt hukka mõistnud.
Neoklassikaline teooria
Majandusteadlased A. Marshal ja A. Pigou töötasid XX sajandi 20.–30. aastatel välja teise riskiteooria. Neoklassikalise teooria kohaselt peaks ebakindlates tingimustes tegutsev ettevõtlus põhinema kahel kategoorial: oodatava kasumi suurusel ja selle kõrvalekallete tõenäosusel. Piirkasulikkuse mõiste määrab selle teooria kohaselt ettevõtja käitumise. Sellest lähtuv alt, valides ühe kahest võimalikust sama kasumiga kapitali investeerimise variandist, eelistatakse seda, kus kasumi kõikumine on väiksem.
Neoklassikalise riskiteooria järgi on garanteeritud kasumi väärtus suurem kui kõikumiste saatel samas suurusjärgus kasum. J. Keynes viitas lisaks neoklassikalisele teooriale "riskikalduvusele": kui võtta arvesse riskiga rahulolu tegurit, siis võib ettevõtja võtta rohkem riske just suurema kasumi ootuses. Neoklassikaline lähenemine eeldab, et risk on seatud eesmärkidest kõrvalekaldumise võimalus.
Vaatamata kogu viimistlemisele, oli neil päevil see teooriaei peeta iseseisvaks teadmiste haruks. Riskiga seotud teadusarengud viidi sel ajal läbi olulisemate majandusteooriate raames.
Riski mõiste ja selle määratlus
Täna ei ole riski olemusest üheselt mõistetav. See on suuresti tingitud selle peaaegu täielikust eiramisest majandusseadusandluse poolt juhtimistegevuses ja majanduspraktikas. Risk on keeruline mõiste, mis ühendab vastandlikud ja mittevastavad tegelikud alused. Nende olemasolust sõltuvad ka erinevad riski mõiste definitsioonid.
Kodumaised ja välismaised autorid annavad riskiteooriast erinevaid kontseptsioone:
- Võimalik ja mõõdetav kaotuse tõenäosus. See kontseptsioon iseloomustab ebakindlust, mis on seotud ebasoodsate olukordade ja tagajärgedega projekti elluviimise ajal.
- Kahjumi, kahjumi, kasumi ja sissetulekute vähenemise tõenäosus.
- Ebakindlus tulevaste finantstulemuste osas.
- J. P. Morgani risk – tulevase puhaskasumi määramatuse aste.
- Võimaliku sündmuse maksumus, mis võib kaasa tuua kaotusi.
- Ohu võimalus, ebasoodne tulemus, kahju ja kaotuse oht.
- Võimalus kaotada tegevuse käigus mis tahes väärtusi - materiaalseid, rahalisi - eeldusel, et olukord ja selle rakendamise tegurid muutuvad, mis erinevad arvutustes ja plaanides ettenähtust.
Väärib märkimist, et kontseptsioon"Riski" võib sõltuv alt konkreetsest valdkonnast tõlgendada erinev alt. Kindlustusandjate puhul tähendab see kindlustusobjekti, kindlustushüvitise suurust, investorite puhul - määramatust, mis kaasneb investeeringutega määratud perioodi lõpus.
Riskiteaduse riski all mõista kahjude ohtu, mille võimalikkus tuleneb inimtegevuse või loodusnähtuste omadustest. Kui mõelda majanduslikult, siis risk on sündmus, mis võib juhtuda, aga ei pruugi juhtuda. Kui selline sündmus juhtub, võib see kaasa tuua järgmised tulemused: positiivne – kasum, null, negatiivne – kahjum.
Riskitüübid
Sõltumata sellest, millised protsessid ettevõttes toimuvad – aktiivsed või passiivsed – kaasneb risk nendega igaühega.
Riski kolmas külg on kuulumine teatud tüüpi tegevuse juurde. Lihtsam alt öeldes on ettevõtte poolt elluviidav projekt allutatud turu-, investeerimisriskidele; ettevõte kannab riske isegi siis, kui ta ei võta midagi ette – tururiskid, kasumi saamatajäämise riskid.
Sel põhjusel on vaja paljastada peamiste riskiliikide olemus, millega ettevõte peab silmitsi seisma.
Tänapäeval puudub riskiteooriate standardne klassifikatsioon. Selle põhjuseks on asjaolu, et praktikas tuvastatakse erinevaid riski ilminguid ning samale riskitüübile saab viidata erinevate terminitega. Lisaks on enamikul juhtudel raske eraldadariske üksteisest.
Sellele vaatamata eristatakse järgmist peamiste riskiliikide klassifikatsiooni: turu-, krediit-, likviidsus-, juriidiline, operatiivne.
Krediidiriskid
Krediidiriskiteooria alusel mõista kahjusid, mis kaasnevad vastaspoole keeldumisega või suutmatusega täita oma krediidikohustusi täielikult või osaliselt. Ettevõte, kes usaldab oma kapitali kellelegi, võtab krediidiriski. Näiteks võib ostja pärast kauba eest tasumise kohustuse andmist keelduda nende täitmisest.
Tururiskid
Tururiskid on seotud kahjudega, mis võivad tuleneda turutingimuste muutumisest. Need sõltuvad valuutakurssidest, hinnakõikumistest kaubaturgudel, börsikurssidest ja muudest parameetritest. Näiteks ostjaga teatud aja möödudes kauba tarnimise lepingu sõlmimisel näitab see fikseeritud tarnehinda. Ostja võib keelduda oma osa tehingust täitmisest, kui lepingutingimused on selgunud. Sel ajahetkel võib toote turuväärtus oluliselt langeda, põhjustades ettevõttele kahju. Selle olukorra vältimiseks kasutatakse sageli riskihindamise teooriat.
Likviidsusrisk
Kahjude kandmise võimalus, mis on tingitud rahaliste vahendite õigeaegsest puudumisest ja sellest tulenev alt ettevõtte suutmatusest täita oma kohustusi. Riskisündmus võib oma toimumisega põhjustada kahju ettevõtte mainele,trahvid ja trahvid kuni selle pankrotini.
Operatsiooniriskid
Operatsiooniriskid – võimalikud kahjud, mis on põhjustatud vigadest, seadmete riketest või personali ebaseaduslikust tegevusest. Näitena - defektsete toodete valmistamise riskid, mille põhjuseks on tehnoloogilise protsessi rikkumine.
Õiguslikud riskid
Õiguslikud riskid on seotud kehtiva seadusandluse ja maksusüsteemiga. Need võivad tekkida olemasolevate normide ja seaduste ning ettevõtte dokumentatsiooni lahknevuse tõttu. Näiteks võib õigusrikkumistega koostatud leping kaasa tuua tehingu kehtetuks tunnistamise.
Kaasaegne teooriaarendus
Ettevõtlusriski probleem muutus turusuhete arenedes üha mitmetahulisemaks: investeerimisriskid, inimtegevusest tingitud põhjustega seotud riskid laenu andmisel, hinnakõikumised, looduskatastroofid, tarbijanõudluse kõikumised. Inglise majandusteadlane John Maynard Keynes lahendas enamiku neist probleemidest, võttes kasutusele "riskikulude" mõiste, mis on vajalik oodatava ja tegeliku tulu vahe katmiseks. Kulusid võivad põhjustada turuhindade kõikumised, loodusõnnetuste põhjustatud hävingud või masinate ja seadmete amortisatsioon.
Keinsi sõnul on ettevõtja kohustatud järgima ohutus- ja riskiteooriaid, arvestades ettevõtlusriski erinevaid suundi:
- Oht kaotada kavandatudhüvitised ettenägematute asjaolude tõttu;
- Võimaliku laenukahjuga seotud võlausaldaja risk;
- Riskid, mis on seotud rahalise väärtuse vähenemisega aja jooksul.
Mõte võtta riskide hindamisel arvesse materiaalset kasu ja "hasartmängukalduvust" kuulub samuti Keynesile. See seletab teatud määral hasartmängude levimust.
Riski eriuuringuga alustati alles 20. sajandi esimesel poolel, pärast kõigi selleks vajalike – statistiliste, matemaatiliste ja majanduslike – vahendite väljatöötamist. Riski sel ajal tajutakse kvantitatiivsest vaatenurgast - tekkinud kulude ja tulude arvutamine ja võrdlemine, ebasoodsa ja soodsa sündmuse tõenäosuse arvutamine. Ratsionalistlikus traditsioonis on ainus vastus riskiprobleemile püüda vältida kahju.
Tol päevil peeti ratsionaalset inimtegevust, mida peeti ebakindlates tingimustes tõhusaks, imerohuks mis tahes kahju vastu. Ameerika majandusteadlane Frank Knight keskendus 1921. aastal oma töös "Risk, Uncertainty and Profit" esimest korda ohustatud ratsionaalse käitumise probleemile. Tema oli esimene, kes väitis, et risk on määramatuse kvantitatiivne mõõt.
Teooriate areng Venemaal
Riskianalüüsi ja -juhtimise teooria probleem sisemajanduse jaoks ei ole uus: mitmed 1920. aastatel vastu võetud õigusaktid töötati välja tootmis- ja majandusriske arvesse võttes,eksisteerivad Venemaal. Turusuhetele omane tõeline ettevõtlikkus hävis haldus-käsusüsteemi kujunemisega. Sellest lähtuv alt puudub tolleaegsetes majandussõnastikes riski mõiste praktiliselt.
Plaanmajanduses kujunes tõhus majandustegevus ilma riskianalüüsita, kuna riigis domineerisid halduslikud juhtimismeetodid. Sellest võib aru saada huvipuudus finantsriskide teooria vastu.
Huvi majandustegevuse riskijuhtimise teooria vastu tekkis alles pärast Venemaa majandusreformide elluviimist ja teooria ise ei hakanud arenema mitte ainult turusuhete kujunemise käigus, vaid sai suure nõudluse. Tänapäeval on ettevõtlusrisk ja ka selle muud tunnused – sissetulek, nõudlus, kasum ja muud – seaduslik osa turust.
Riskiteooria põhitõdesid mõistmata on võimatu seda äritegevuses arvestada ja analüüsida ning majandusriske õigesti hinnata.
