Käibekapitali suhtarv näitab, kas ettevõttel on piisav alt omavahendeid, mis on vajalikud tema finantsstabiilsuse tagamiseks. Majandusüksuse kapitali olemasolu on ettevõtte tõhusa toimimise üks olulisemaid tingimusi. See kuulub koefitsientide rühma, mis määravad organisatsiooni finantsstabiilsuse.
Aktsiafondid näitavad likviidsuse ja maksevõime taset ning seda, kuidas ettevõte suudab hetkel oma kohustusi sulgeda, realiseerides käibevarasid. Oma käibekapitali kindlus on ettevõtte positiivseks toimimiseks äärmiselt oluline.
Sellise puudumisel võib öelda, et kogu käibekapital moodustub laenukapitalist. See juhtub siis, kui omadest on puudusallikad.
Käibekapitali suhtarv peaks olema üle kümnendiku. Väiksema väärtuse juures võib öelda, et majandusüksusel ei jätku jooksvate tegevuste rahastamiseks oma raha. Tuleb märkida, et selle näitaja väärtus on väga karm, Venemaa ettevõtetel on seda väga raske saavutada.
Käibekapitali suhtarv arvutatakse järgmiselt:
Kosos=SobObSr / OA;
või Kosos=(SobKap – VneobA) / MõlemadA;
või Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / MõlemadA, kus:
- CobObSr on omavahendid;
- SobCap – omakapital;
- VneobA – põhivara;
- KR - kapitali ja reservide jaotise tulemus;
- DBP – tulevaste perioodide sissetulek;
- RPR - reservid tulevaste kulude jaoks;
- Mõlemad on käibevara.
Teise valemi tähendus on järgmine: erinevus lugejas on kõige madala likviidsusega (põhi-) varade finantseerimine, kasutades kõige stabiilsemaid allikaid - meie oma. Lisaks peaks osa käibekapitalist alles jääma, et tagada ettevõtte finantstegevus.
Käibevara suhet omavahenditega saab määrata ka bilansi abil:
Kosos=(490 -190)/290 (ridades).
See suhe ei kehti lääneriikides. Venemaa praktikasse võeti see kasutusele majandusüksuse pankroti (või maksejõuetuse) tuvastamiseks.
Tegurid, mis määravad, kui palju majandusüksus on omavahenditega varustatud, selguvad korrelatsioon-regressioonanalüüside tulemusena. Selle tulemusena on vaadeldava koefitsiendiga kõige enam seotud järgmised:
- praegune likviidsus;
- müügi kasumlikkus;
- varude käive;
- tööviljakus.
Käibekapitali suhtarv koos nende näitajatega aitab koostada organisatsiooni üldist finantspilti. Ja see on ettevõtte kõige olulisem omadus. Nii selgitatakse välja majandusüksuse konkurentsivõime, selle potentsiaalsed võimalused ning hinnatakse ka ettevõtte enda ja tema partnerite majanduslike huvide tagamise astet. Kui ettevõte on rahaliselt stabiilne, siis on sama profiiliga organisatsioonide seas võimalik meelitada rohkem investeeringuid, saada laene, valida tarnijaid ja valida kvalifitseeritud spetsialiste.
