Maailma riikide riigivõlg on domineeriv tegur, mis destabiliseerib mitte ainult maailma finantsolukorda, vaid ka majanduslikku olukorda. Ainus väljapääs olukorrast on otsida võimalusi ülemaailmse võla vähendamiseks, sealhulgas selle kasvu pidurdamiseks. Kui esimene maailmakriis tekkis maailma analüütikute hinnangul finantssektori, ettevõtete majanduse ja majapidamiste võlgade aktiivse kasvu tagajärjel, siis 21. sajandi kriisi põhjustab just enamiku Euroopa riikide riigivõlgade kasv. maailm. Finantsturu eksperdid ütlevad kardetav alt, et 2015. aastaks on riikide võlakohustustel kõik võimalused muutuda pelg alt paberiks.
Mida ütleb 2014. aasta statistika?
Maailma riikide riigivõla maht on 2014. aasta lõpu seisuga hirmuäratav.
- Jaapan – riigivõlg on 234% SKTst.
- Kreeka – 183%.
- Portugal – 148%.
- Itaalia – 139%.
- Belgia – 135%.
Analüütiline ülemaailmne ettevõte McKinsey pääses riigivõla arvestuses esikümnesseka Hispaania (132%) ja Iirimaa (115%), Singapur (105%), Prantsusmaa (104%) ja Ühendkuningriik (92%). Huvitav fakt on see, et Ameerika sai selles reitingus 89% SKT-ga 11. koha. Siinkohal väärib märkimist ka see, et valitsuse ametliku statistika kohaselt ületas USA riigivõlg juba 2011. aastal 100% piiri SKTst. Mis puudutab 2013. aasta statistikat, siis võlasumma kasvas 106,6%-ni. 2014. aastal peaks Ameerika võlg esialgsete arvutuste kohaselt olema 109,9% tasemel. Hetkel ajavad riigid aktiivset poliitikat riigivõla vähendamiseks. Tegevuste tulemuslikkust ja 2015. aasta lõppnäitajaid saab hinnata alles detsembris.
Madalaimad valitsuse võlamäärad
Reiting on olemas mitte ainult suurte, vaid ka minimaalsete võlgadega riikidele. Võite märkida maailma riikide riigivõla kahanevas järjekorras:
- Norra – riigivõlg on 34% SKTst.
- Kolumbia – 32%.
- Hiina – 31%.
- Austraalia – 31%.
- Indoneesia – 22%.
Riigid, mis on praktiliselt võlavabad ja mille võlg on alla 20% SKTst, on Peruu (19%) ja Argentina (19%), Tšiili (15%), Venemaa (9%) ja Saudi Araabia Araabia (3%).
Riigivõla seos maailma riikide arengutasemega
Maailma riikide riigivõla tase võimaldab tuvastada mingi seose võla mahu ja riigi arengutaseme vahel. Tasub öelda, et kõige vähem meelitavad vahendeid puudujäägi katmiseksriigieelarvest, mis on aktiivse arengu staadiumis. Majanduslikult arenenuks peetavatel riikidel on palju sagedamini eelarve ülejääk ja nad satuvad süstemaatiliselt võlgadesse. Kui arvestada võlga mitte protsendina SKTst, vaid rahaliselt, läks selles kategoorias liidrikoht Ameerikale. Selle riigivõlg on ammu ületanud 18 triljoni dollari piiri. Maailma majandusanalüütikud räägivad võla kasvust 2015. aasta lõpuks 19 triljoni dollarini. Kategoorias teisel kohal on Jaapan, mille võlg on 10,5 triljonit dollarit. Sellele järgneb Hiina – 5,5 triljonit. Need kolm riiki moodustavad umbes 58–60% maailma koguvõlast. Samas on Venemaa, kelle võlg veel 2014. aasta keskel oli 0,1 protsendile maailmast, tänaseks nende riikide "prügireitingusse", mille jaoks on rahvusvahelisel turul pea võimatu laenu saada.
Olukorra dünaamika
Maailma riikide valitsusvõlg on positiivse trendiga, süstemaatiliselt suureneb. Ainuüksi perioodil 2007–2014 ei osalenud mitte ainult EL-i ohustavad PIGS-riigid (Portugal, Iirimaa, Itaalia, Kreeka ja Hispaania), vaid ka rahvusvahelise turu liidrid, eelkõige Jaapan, Itaalia ja Prantsusmaa, suutsid oma võlgu mitu korda suurendada. Ameerika on ületanud kõik PIGSi grupi osariigid. Esialgsete prognooside kohaselt olukord maailmas ainult eskaleerub. Tõenäoliselt tekib võlgade absoluutne ja suhteline kogunemineiseloomulik kõrge majandusarenguga riikidele.
Miks on arenenud majandustel valitsemissektori võlg jätkusuutmatu?
Nähtuse põhjuseks on see, et majanduskasvu tempo ei võimalda võetud laene mitte ainult tagasi maksta, vaid ka teenindada. Enamikule majanduslikult arenenud riikidele on iseloomulik mitte ainult null-, vaid ka miinus majandusareng. McKinsey agentuuri eksperdid jõudsid pärast olukorra põhjalikku analüüsi järeldusele, et kõige keerulisem on võlgade refinantseerimiseks laenu andmisest keelduda sellistel riikidel nagu Hispaania ja Jaapan, Itaalia, Portugal, Suurbritannia ja Prantsusmaa. Eksperdid näevad probleemi lahendust majanduse terviklikus ümberstruktureerimises, eraldades selle täielikult riigivõlast.
Trendid ja tähelepanekud
Maailma riikide riigivõla reitingul on Saksa suurima kirjastuse Der Spiegel ekspertide hinnangul otsene seos riikide arengu iseärasustega.
- Mida rohkem riigivõlga on riigil, seda rohkem arenevad tema poliitikas sellised mõisted nagu demokraatia ja liberalism.
- Arenenud riigid kulutavad rahalisi vahendeid eelarvest, mitte ei keskendu majanduse tegelikule olukorrale. Lihtsam alt öeldes "ela üle oma võimete". Mida arenenumaks riiki peetakse, seda suurem on tal välisvõlg.
- Riigi majandusareng on täielikult kooskõlas võla kasvuga. Protsessid töötavad paralleelselt ja on peaaegu identsed.
Kummaline statistikaehk Mis näitab maailma riikide välisvõlga
Väljaande "Der Spiegel" spetsialistide ül altoodud tähelepanekuid kinnitab tegelik olukord maailmas. Mõelge suurematele rahvusvahelistele liitudele. Seega ühendas G7 teoreetiliselt maailma võimsaimate riikide majandused. Kui võrrelda sellest liidust pärit maailma riikide SKT-d ja riigivõlga, siis näeme järgmisi näitajaid:
- Ühendkuningriik – võlg võrdub 92% SKTst.
- Saksamaa – 72%.
- Kanada – 86%.
- Itaalia – 139%.
- USA – 109,9%
- Prantsusmaa – 98%.
- Jaapan – 234%.
Võrreldes neid näitajaid BRICS-i kuuluvate osariikide näitajatega, teevad eksperdid teatud järeldused. Seega näevad Venemaa (9% SKTst), Brasiilia (65% SKT-st), Hiina (31% SKTst) ja Lõuna-Aafrika Vabariik (50% SKTst) maailma liidritega võrreldes "majanduslikult tervemad". Siinkohal tasub öelda, et G7 riikide territooriumil elab vähem alt 0,5 miljardit inimest, kes tarbivad kordades rohkem kaupu ja teenuseid kui umbes 3 miljardit inimest BRICSi riikide territooriumil.
Mida ütleb 2015. aasta olukorra analüüs?
Maailma riikide riigivõla reaalajas hindamine on problemaatiline, kuna ametlikud andmed esitatakse alles 2015. aasta lõpuks. Võttes arvesse asjaolu, et maailma majandusolukorrast tingitud võlgade kasv jätkub aktiivses tempos, on esialgsetel hinnangutel käesoleval aastalselleks kulub umbes 6,3% rohkem vahendeid. Agentuuri Bloomberg esindajad teatavad, et maailma tugevaimad riigid refinantseerivad aktiivselt oma võlgu IMF-i uute laenude väljastamise kaudu. Ametlikest allikatest sai teatavaks, et 2015. aasta lõpuks peavad BRICS-i riigid ja G7 riigid tasuma oma võlakohustused summas 6,96 triljonit dollarit. Maailmamajanduse ekspertide suust on kuulda arvamusi, et 2015. aasta tuleb soodne ja võlasumma väheneb, mis praegusel etapil tundub ebareaalne prognoos.
