Laineanalüüsi looja Ralph Nelson Elliott (1871-1948) oli karjääri alguses raamatupidaja ja ametialastes ringkondades väga lugupeetud. Paljud ettevõtted võlgnevad talle oma edu ja õitsengu.
20. aastate lõpus oli ta sunnitud raske haiguse tõttu täielikult pensionile jääma.
Haiguse taandumise perioodidel analüüsis ta börsi graafikuid, kuna analüütiku terav mõistus nõudis tööd.
Suur avastus
Elliotti laine põhimõte ei ole puhas teooria. Need on empiirilised vaatlused ja teatud mudelite kataloogi koostamine.
Erinevate ajaperioodide ja skaalade diagramme võrreldes avastas Elliott graafilisel joonisel ühe funktsiooni. Ta märkas, et korrektsioonide käigus tekkisid kõverale siksakid. Pärast seda jätkas hind liikumist samas suunas, kuid viie laine mustritena.
Nii avastas ta põhimustri, millest nagu telliskividest moodustub kogu turu struktuur.
Liikuvaid suuri laineid tähelepanelikult vaadates leidis ta, et need kõik koosnevad viiest väikesest. Kas on võimalik, et see on juhus? Pärast suure hulga graafikute uurimist ja esindusliku valimi saamist mõistis ta, et see on muster.
Lisaks olid need mudelid üksteise sisse paigutatud. See tähendab, et iga tsükkel sisaldas samu siksakke – need olid tema enda sarnasused.
Nii avastati muster, mida nimetati Elliotti lainete seaduseks.
Kaose iseorganiseerumise frakta alteooria ja sarnasuse printsiibi avastas Mandelbrot hiljem (1954. aastal), kuid Elliott oli esimene, kes nägi seda Dow Jonesi indeksi graafikutel ja kirjeldas üksikasjalikult..
Täna on laineteooria oma tõhusust tõestanud. Sellel teemal on kirjutatud palju raamatuid ja õpetamismeetodeid.
Üks Elliotti laineprintsiibi järgijaid on Robert Prechter. Ta täiendas teooriat uute mudelitega ja koostas üksikasjaliku kataloogi kõigist mustritest.
Lainete sotsiaalne olemus
Robert Prechter koos J. Frostiga avaldas 1978. aastal raamatu "Elliotti laine põhimõte – turu mõistmise võti". Mis on teooria väärtus?
Elliott ise nimetas enda avastatud seadusi universaalseks loodusseaduseks. Ta näitas lainemustrite otsest seost matemaatiliste Fibonacci suhetega.
Hiljem nägi Robert Prechter (Elliotti printsiibi populariseerija) otsest seost nende mustrite ja inimkäitumise vahel. Ta sidus kõvera siksakkide olemuse turuosaliste meeleoluga jajõudis järeldusele, et diagramm võib ennustada hinna edasist suunda.
See tähendab, et tõusu või languse, intensiivsuse ja kestuse põhjuseks ei ole majandusuudised, vaid investorite ootused, nende hirmu või ahnuse määr.
Lainete teooria vahetuspraktikas
Siksakid diagrammil toimivad filtrina. Koos tehniliste näitajate ja uudiste taustaga annavad need suurepärased võimalused ennustada kauplemise edasist arengut. Elliotti laineprintsiip peegeldab turuosaliste meeleolu. See võimaldab sellist analüüsi kasutada kauplemissüsteemide loomisel.
Trendimustri impulss annab selgeid signaale hinnaliikumise jätkamiseks või selle lõpule jõudmiseks. Korrigeerivad struktuurid täpselt määratletud piirides annavad märku paranduste lõpuleviimisest.
Kõik aga ei nõustunud selle teooriaga. Prantsuse matemaatik Benoit Mandelbrot kahtles, kas oksjoni olukorra arengut on lainete abil võimalik ennustada. Need, kes usaldasid ainult turu finantsseisu tehnilist analüüsi, ütlesid, et Elliotti teooria ei olnud õigustatud. Ta on lihts alt lugu, mille on veenv alt jutustanud Robert Prechter.
