2011. aastal koges Ameerika Ühendriikide finantssüsteem suurimat muutust pärast suurt depressiooni. Jõustus Dodd-Franki Wall Streeti reformi- ja tarbijakaitseseadus. Selle akti allkirjastamine Barack Obama poolt on mõeldud finantssüsteemi läbipaistvuse suurendamiseks. Riik on seekord maksumaksjate huvid nurga taha seadnud. Tavainimesed ei peaks kannatama erinevate ettevõtete tippjuhtide ebaausate tegude ja lühinägelike strateegiate pärast.
Eesmärgid
Seadus tugevdab järelevalvet suurte finantsasutuste üle, mille ebaõnnestumine võrdub kogu süsteemi kokkuvarisemisega, nagu juhtus hiljutise ülemaailmse finantskriisi ajal, mis sai alguse probleemidest ühes maailma juhtivas investeerimispangas Lehman Brothers.
Uued organid
Iga äristruktuuri toimimise eesmärkon kasumit teenida. Ja väga sageli on see soov kokkusobimatu tööga ühiskonna ja selle iga üksiku liikme hüvanguks. Seetõttu näeb Dodd-Franki seadus ette mitmete uute institutsioonide loomise, mille eesmärk on kontrollida süsteemselt oluliste finantsasutuste tegevust, vähendada riske ja kaitsta maksumaksjaid. Muudatused puudutasid ka olemasolevaid asutusi. Need puudutasid eelkõige väärtpaberikomisjoni, Föderaalreservi ja Investor Protection Corporationi. Samuti loodi selline organ nagu finantsstabiilsuse järelevalve nõukogu. Selle peamine ülesanne on tuvastada olemasolevad riskid, leida viise nende vähendamiseks ja rakendada asjakohaseid meetmeid.
Loomisülesanded
Seaduse 15 paragrahvist esimene on täielikult pühendatud finantsstabiilsuse säilitamisele. See reguleerib kahe uue asutuse loomist. Need on finantsuuringute amet ja stabiilsuse järelevalve nõukogu. Igal neist on oma funktsioonid, kuid need töötavad üldise idee nimel, et parandada süsteemi stabiilsust. Nende tegevust kontrollib rahandusministeerium. Nõukogu analüüsib sidusasutustelt saadud teavet ja teeb selle põhjal riskihinnangu. Selle esimees võib nüüd enamuse liikmete nõusolekul anda Föderaalreservi kontrolli alla need finantsettevõtted, mida kahtlustatakse riigi majanduse stabiilsuse ohus. Nõukogu kontrollib ka kõiki selle valdkonnaga seotud normatiivakte ja esitab regulaarselt aruande aadressilkongressi koosolek. Osakonna ülesandeks on seire- ja riskihindamise vahendite väljatöötamisele suunatud andmete kogumise ja uurimistöö alaste asutuste tegevuse koordineerimine. Selle asutuse raames on kavas luua kaks keskust: andmetöötlus- ning teadus- ja analüütiline.
OTC
Kui lugeda Dodd-Franki seadust vene keeles, saab selgeks, et nüüd on USA elanike tegevus Forexi turul ebaseaduslik. See seadus näeb üldiselt ette börsivälise kauplemise täieliku tagasilükkamise. Pealegi nii valuuta kui ka väärismetallid. See keeld kehtib ka ettevõtete tegevusele, mis võimaldavad oma USA residendist klientidel omavahel Forexi turul kaubelda. Varem ei olnud need tehingud kuidagi börsil registreeritud ja toimusid täielikult ettevõtete sees. Sellised muudatused peaksid kaasa tooma pettuste vähenemise, suurendama finantssüsteemi läbipaistvust ja tagama investorite õiguste kaitse.
Likvideerimismenetlus
2008. aasta ülemaailmne finantskriis oli suuresti seotud mitte ainult laenu andmisega ebausaldusväärsetele laenuvõtjatele, vaid ka paanikaga, mis tekkis pärast nii suure investeerimiskontserni nagu Lehman Brothers pankrotti. Seetõttu lihtsustavad Volckeri reegel ja Dodd-Franki seadus selgroo institutsioonide tegevust ja nende lõpetamist. Tarbijalaenud on eraldatud investeerimispangandusest,finantsasutuste erakapitali- ja riskifondid. Dodd-Franki seadus ja Volckeri reegel on seotud vajadusega kaitsta tavalisi Ameerika maksumaksjaid. Esimene kehtestab uued reeglid süsteemselt oluliste ettevõtete likvideerimiseks ja teine piirab pankade võimalust investeerida oma hoiustajate vahendeid riskifondidesse. Nüüd saab neile kuuluda vaid 3% viimase kapitalist. Dodd-Franki seadus näeb ette erirežiimi suurte finantsasutuste likvideerimiseks, mille pankrottimine võib kaasa tuua kogu süsteemi kokkuvarisemise. Kogu protseduuri peab nüüd rahastama Ameerika Ühendriikide valitsus. Eeldatakse, et nii on võimalik vältida paanikat turul ja panga varade müüki madalama hinnaga. Pärast likvideerimise lõppu hüvitavad omanikud kulud. Kui viimased üritavad vahetult enne pankroti väljakuulutamist osa varast või rahalistest vahenditest kolmandatele isikutele üle anda, siis nüüd on selliste väärtasjade tagastamise protsess olemas.
Juhtkonna karistuste kehtestamine
Seadus näeb ette ka isikliku vastutuse tippjuhtidel, kelle tegevus viis ettevõtte kokkuvarisemiseni. Loomulikult eemaldatakse nad juhtimisest ja mõnikord võidakse neile keelata samalaadsete ametikohtade võtmine teistes finantsasutustes. Dodd-Franki seaduse kohaselt saab neid isegi ettevõttele tekitatud kahjust sisse nõuda.
Struktuur
Dodd-Franki seadus koosneb 15 jaotisest. Esimene neist on pühendatud finantsstabiilsuse tagamisele. See pakubkahe uue asutuse loomine. Teises osas kirjeldatakse likvideerimismenetlust. Kolmas on volituste üleandmine. See hõlmab olemasolevate asutuste kõrvaldamist, et vähendada kõnealuse valdkonna reguleerimise kohustuste kattumist. Neljas osa on pühendatud finantsnõustajate tegevuse kontrollile. Kuna see oli varem reguleeritud ainult piirkondlikul tasandil, andis see ruumi petturlikuks teatamiseks ja muudeks kuritarvitusteks. Viies jaotis hõlmab kindlustuse kõigi aspektide jälgimist. Dodd-Franki finantsreformi seadus nõuab ka reguleerimise parandamist. Selle kuuendat osa nimetatakse ka Volckeri reegliks. Seitsmes osa hõlmab krediididerivatiivide ja krediidiriski vahetustehingute turu reguleerimise laiendamist. Lõppkokkuvõttes peaks nende kauplemine muutuma täielikult börsipõhiseks. Kaheksas hõlmab kliiringu ja arvelduse järelevalvet. Fed peaks välja töötama ühtsed riskijuhtimisstandardid süsteemselt oluliste finantsasutuste jaoks. See suurendab majanduse stabiilsust tervikuna. Dodd-Franki tarbijakaitseseadus näeb ette väärtpaberituru parema järelevalve. See on üheksanda osa teema. Kümnes on pühendatud Föderaalreservi tarbijakaitsebüroo loomisele. See peaks reguleerima finantstoodete pakkumist viimaste poolt. Üheteistkümnes jaotis tutvustab Föderaalreservile uusi volitusi, mis on seotud suurettevõtete korrapärase likvideerimisega. Kaheteistkümnes hõlmab keskmise või isegi madala sissetulekuga kodanike juurdepääsu lihtsustamist finantssüsteemile. Paragrahviga 13 muudetakse 2008. aasta majanduse stabiliseerimise seadust. Neljateistkümnesreformib hüpoteeklaene. Viieteistkümnes jaotis on muud sätted.
