Pariisi ja Londoni võlausaldajate klubid on mitteametlikud mitteametlikud rahvusvahelised ühendused. Nende hulgas on erinev arv osalejaid ja ka nende mõju aste on erinev. Pariisi ja Londoni klubid moodustati arengumaade võlgade restruktureerimiseks. Mõelgem edasi, kuidas Vene Föderatsiooni suhted nende ühendustega edenesid.
Pariisi ja Londoni Võlausaldajate Klubi omadused
Nendel ühendustel on võlgade läbivaatamiseks ja ümberkujundamiseks erikord. Erinevused esinevad ka organisatsioonide sisestruktuuris. Londoni klubi on sisuliselt foorum kommertspangandusasutuste antud laenude ajatamiseks, millele laenuandja valitsus ei garanteeri. Ühingul ei ole alalist esimeest ja sekretariaati. Menetlusi ja ka foorumi enda korraldust iseloomustab vaba iseloom. Pariisi klubivõlausaldajad asutati 1956. aastal. Sellel on 19 liiget. Erinev alt Londoni klubist vaatab Pariisi klubi ametlike võlausaldajate ees võlad läbi. Kui tekib otsene oht laenu maksmata jätmiseks, pöördub võlgniku valitsus Prantsusmaa ametiasutuste poole. Laenuandjaga läbirääkimiste pidamiseks saadetakse ametlik taotlus.
Läbirääkimised
Pariisi klubi korraldab otsesuhtlust võlgniku riigi ja laenu andnud riigi vahel. Esimest esindab rahandusminister või keskpanga esimees. Võlausaldaja nimel on läbirääkimistel kohal rahandusministeeriumi, välisministeeriumi või majandusministeeriumi ametnikud. Kohal on ka vaatlejad. Nad on IBRD, IMFi, UNCTADi ja piirkondlike pangandusstruktuuride esindajad. Läbirääkimiste käigus töötatakse välja soovituste kogum. Kokkulepitud tingimused fikseeritakse protokollis. See dokument on ainult juriidiliselt nõustav. See sisaldab ettepanekut nende riikide esindajatele, kelle vahel on tekkinud finantsvaidlus, pidada läbirääkimisi ja allkirjastada kahepoolsed lepingud kohustuste tagasimaksmise tingimuste muutmiseks. Vaatamata sellele, et sisu on soovitusliku iseloomuga, on protokolli sätted selle vastu võtnud pooltele siduvad. Selle kohaselt sõlmitakse lepingud, millel omakorda on juriidiline jõud. Otsustamine, tingimuste kehtestamine toimub konsensuse saavutamise põhimõttel. Stläbirääkimiste tulemus peaks sobima mõlemale poolele.
Nõukogude Liidu võla restruktureerimine
Tuleb märkida, et suhetega Londoni klubiga pärast NSV Liidu lagunemist kaasnes mitmeid probleeme. Nõukogude Liitu peetakse kõigi riikide suurimaks võlgnikuks. 1991. aastal tekkisid esimesed probleemid. Seejärel keeldus Moskva NSVL laenu intressi maksmast. Londoni klubi raames kutsuti kokku erinõukogu. See hõlmas 13 kommertspangandusstruktuuri, millele Vene Föderatsioonil oli võlg. Peamine ülesanne oli endise NSV Liidu kohustuste klaarimine. Üldiselt on küsimus üsna lihtne. Selle lahendamine osutus aga üsna keeruliseks. Kuni 1997. aasta sügiseni peeti volikogu korralisi koosolekuid. Kord kolme kuu jooksul tehti otsuseid maksete ja intresside edasilükkamise kohta veel 3 kuud. BPC (nõukogu) seisukoht oli algusest peale üsna karm. Eeldati, et Moskva peaks isegi viivitusega maksma kõik. See seisukoht oli selgelt sõnastatud juba 1993. aastal. Peab ütlema, et seni polnud Moskvas selget ettekujutust NSV Liidu kohustuste tegelikust suurusest. Eeldati, et koguvõlg on 80-120 miljardit dollarit. Arvestades, et kulla- ja valuutafondi maht oli umbes 5 miljardit dollarit, on selge, et maksmine oli peaaegu võimatu.
Alusta arveldust
Esimesed sammud tegi A. Šohhin 1994. aastal. Sel ajal oli ta valitsuses asepeaminister. Shokhin suutis Fontziga (BPC juht) kokku leppida 5-aastase intressi edasilükkamisesja võla tasumine 10 aasta jooksul. Kuid seda meedet peeti ajutiseks. Sellele pidi järgnema Vene Föderatsiooni valitsuse võlakirjade põhiosa kohustuste ja kogunenud intresside radikaalne ümberregistreerimine. Järgmise sammu astus 1995. aastal uus asepeaminister V. Panskov. Ta nõustus ümberstruktureerimisega 25 aastaks. Pärast seda oli Moskval valida. Ta võiks nõuda võla põhiosa kustutamist või jätkata ümberstruktureerimist. Esimene variant tundus muidugi kõige eelistatum. Kuid selle vastuvõtmine oli Saksa pankade karmi positsiooni tõttu praktiliselt võimatu. Need moodustasid umbes 53% võlast. Pärast mõningast kõhklust otsustati jätkata ümberstruktureerimist.
Deebetnüansid
Esiteks, seda võimalust pakutakse ainult üks kord. Sel juhul tuleb võlgniku jääk tagasi maksta üsna jäiga graafiku alusel. Lisaks on uute väärtpaberite staatus, millesse võlad ümber registreeritakse, eurovõlakirjadele. Nende hilinemise korral kuulutatakse välja ristvaikehäire. Sellest tulenev alt toob see kaasa riigi reitingu järsu alandamise ja selle isolatsiooni rahvusvahelistel finantsturgudel.
Edasised arendused
2009. aasta augustis kiitis valitsus heaks rahandusministeeriumi algatuse NSV Liidu välisvõla tasumiseks. Eeldati, et makstakse umbes 34 miljonit dollarit. Samas ei deklareerinud 9 miljonit võlausaldajat oma nõudeid võlgade tasumiseks. Edasisi läbirääkimisi nendega ei plaanitud. ATEttevõetud sammude tulemusel õnnestus rahandusministeeriumil lõpetada kommertsvõla tasumine, vahetades 405,8 miljonit dollarit 2010. ja 2030. aasta tähtajaga eurovõlakirjade vastu. Samal ajal ületas kahjunõuete koguarv ministeeriumi pressiteate kohaselt 1900 piiri.
Võlausaldajate ja Venemaa Pariisi Klubi
Pärast NSVLi kokkuvarisemist eeldati, et vastloodud riigid kannavad oma osa vastutusest olemasoleva välisvõla eest. Toona ulatus see 90 miljardi dollarini. Koos võlaga oli igal osariigil õigus saada ka vastav osa varast. Praktikas aga selgus, et ainult Venemaa suudab oma kohustusi täita. Sellega seoses otsustati vastastikusel kokkuleppel, et Vene Föderatsioon võtab kõik vabariikide võlad vastutasuks selle eest, et nad loobuvad oma osadest varades. See oli üsna raske otsus, kuid võimaldas riigil säilitada oma positsiooni maailmaturgudel ja aitas tugevdada potentsiaalsete välisinvestorite usaldust.
Läbirääkimiste etapid
Pariisi klubi ja Venemaa pidasid läbirääkimisi mitmes etapis. Need algasid kohe pärast ametlikku teadet NSV Liidu lagunemisest. Esimene etapp pärineb 1992. aastast. Pariisi võlausaldajate klubi võimaldas oma raames välisvõla tagasimaksmiseks lühiajalisi kolmekuulisi tähtaegu. Sellesse etappi kuulub ka IMF-ist laenu saamine 1 miljardi dollari eest. Teine etapp toimus aastatel 1993-1995. Pariisi klubi leppis kokku esimeste restruktureerimislepingute allkirjastamises Vene Föderatsiooniga. Nende lepingute alusel nõustus riikise kõik NSV Liidu kohustused, mille tähtaeg langes ajavahemikule detsembrist 1991 kuni jaanuarini 1995. Kolmas etapp algas 1996. aasta aprillis. Vene Föderatsioon ja Pariisi võlausaldajate klubi täiendasid oma lepinguid tervikliku lepinguga. Selle kohaselt oli võlg kokku umbes 38 miljardit dollarit, millest 15% pidi tagastama järgmise 25 aasta jooksul, kuni aastani 2020, ja 55%, mis sisaldas lühiajalist võlga üle 21 aasta. aastat. Ümberstruktureeritud võlg tuli maksta kumulatiivsetes summades alates 2002. aastast.
Memorandum
See allkirjastati 17. septembril 1997. aastal. Pariisi klubi ja Venemaa kirjutasid alla vastastikuse mõistmise memorandumile. Ta vormistas riigi liitumise ühinguga täisliikmena. Alates dokumendi allkirjastamise hetkest on Venema alt pärit võlanõuded teiste riikide omadega samaväärsed.
Protokoll
30. juunil 2006 teatati võla ennetähtaegsest tagasimaksmisest. Vastava protokolli allkirjastamise hetkel ulatus kohustuste suurus 21,6 miljardi dollarini, see võlg restruktureeriti 1996. ja 1999. aastal. Kuni 2006. aastani täitis ja tasus kohustusi Vene Föderatsioon. Protokoll nägi ette osa võla tasumist nominaalväärtuses ja osa turuväärtuses. Viimaste eest lunastati fikseeritud intressimääraga kohustused. Seda tüüpi laene on andnud sellised Pariisi klubi liikmed nagu Holland, Suurbritannia, Prantsusmaa ja Saksamaa. Nende riikide ennetähtaegse lunastamise preemia ulatus peaaegu 1 miljardi dollarini. USA võlg kanti nominaalväärtusega, kuigi Ameerika andis ka fikseeritud intressimääraga laenu.
Viimased väljamaksed
Pärast lepinguid teatas A. Kudrin, et Vnesheconombank sulgeb võla 21. augustiks. Just sel kuupäeval sai Pariisi klubi Vene Föderatsioonilt intressimakseid. Rahandusministeeriumi juht pidas oma lubadust. 21. augustil keset päeva ilmus panga ametlikule lehele info, et viimased ülekanded laenuandjate kontodele on tehtud. Nii moodustasid plaanitud maksed 1,27 miljardit dollarit, ennetähtaegse maksena eraldati 22,47 miljardit. Austraalia oli üks esimesi riike, kes oma kontosid täiendas. Mark Vale (asepeaminister) ütles siis, et ennetähtaegne tagasimaksmine viitab Venemaa majanduse tugevnemisele ja toimib kahepoolsete suhete võtmeelemendina. Enne juunilepingute allkirjastamist peeti Venemaa Föderatsiooni suurimaks võlgnikuks.
Pariisi klubi on alates NSV Liidu lagunemisest keskendunud oma töös Moskvaga kokkulepete saavutamisele. Pärast kogu võla tasumist hakkasid paljud eksperdid rääkima selle ühingu edasise toimimise otstarbekusest. Lisaks Vene Föderatsioonile maksavad oma kohustused ennetähtaegselt tagasi sellised riigid nagu Peruu ja Alžeeria. Mõni aeg tagasi ei eeldanud Pariisi klubi, et need osariigid suudavad mitte ainult oma võlgu maksta, vaid teevad seda enne tähtaega. Vnesheconombanki maksed tehti üheksas valuutas. Raha ülekandmiseks vahetas rahandusministeerium varem eurodes ja dollarites 600 miljardit rubla. Peamised maksed olidnendes valuutades. Pärast võlgade täielikku tagasimaksmist sai Venemaast Pariisi klubi täisliige.
Tulemused
Vaatamata probleemidele, mis kaasnesid Venemaa suhtlemisega Pariisi ja Londoni klubidega, suutis Venemaa Föderatsioonil siiski vabaneda senistest võlgadest. Juba oma eksisteerimise algusest peale on need ühendused kõige olulisem ühenduslüli rahalisi kohustusi pakkuvate ja vastuvõtvate riikide vahel. Nad püüavad kergendada riikide koormust oma võlgade otsesel teenindamisel. Samas on nende eesmärk hoida laenuvõtja maksevõimet pikemas perspektiivis. Venemaa Föderatsioon püüab võtta rahvusvahelise võla probleemide lahendamisel terviklikku lähenemisviisi, võttes arvesse kõigi osapoolte huve. 1990. aastatel tekkinud võlakriis oli subjektiivsete ja objektiivsete asjaolude ebasoodsa kombinatsiooni tagajärg. Sellegipoolest suutis Vene Föderatsioon näidata oma elujõulisust ja võimet mitte ainult vastu võtta, vaid ka täita rahvusvahelisi kohustusi. Varased maksed mitte ainult ei aidanud vältida võlgu ja maksete hilinemist, vaid tagasid ka Venemaa täieliku osalemise Pariisi klubis.
Järeldus
Praegu on krediidireiting iga riigi jaoks äärmiselt oluline. Arvestades maailma keerulist majandusolukorda, on vaja selgelt mõista oma vajadusi ja võimalusi. Olgu öeldud, et riigivõla kujunemise määrab ära eelarvedefitsiit. Ja ta on omakorda sulgemata aukude summaeelarvesse kogu riigi eksisteerimise ajaks. Välisvõlg - kohustused teiste riikide üksikisikute ja organisatsioonide ees. See nõuab selliste mitteametlike ühenduste olemasolu nagu Londoni ja Pariisi klubid.
