Majandussfääris on jooksvatest kohustustest mittesõltuvate vahendite hulka iseloomustav näitaja käibekapital. Teisisõnu, see on osa ettevõtte rahalistest vahenditest, mida ei kasutata teatud aja jooksul välis- ega sisevõlgade tasumiseks.
Üldkontseptsioon
Working capital sai oma nime ingliskeelsest terminist Net Working Capital (NWC). Kuid Venemaal on populaarsem selle teine nimi - oma käibekapital. Need näitavad, kui palju kapitali on organisatsioonil või ettevõttel oma tegevuse rahaliseks toetamiseks.
Kui analüüsime lühid alt mõistet "käibekapital", siis see näitaja on jooksvate vahendite summa ja jooksvate kohustuste vahe. Selle suurus määrab ettevõtte likviidsuse. Kui käibekapital suureneb, näitab see ettevõtte likviidsuse suurenemist, mis toob kaasa selle krediidivõime tõusu. Kuid on ka mündi tagumine külg. Kui käibekapital on liiga suur, tekib kahtlus juhtkonna aetava majanduspoliitika õigsusesettevõte.
Arvutusvalem
Käibekapitali optimaalne maksumus (või käibekapitali suurus) arvutatakse sõltuv alt konkreetse organisatsiooni individuaalsetest vajadustest ja tegevuse ulatusest. Samuti on olulised töö iseärasused, varude käibe ajastus, lühiajalise võla suurus, laenude, laenude kaasamise tingimused jne. Nagu praktika näitab, võib negatiivselt mõjuda nii liigne käibekapital kui ka käibekapitali puudus. mõjuta.
Käibekapitali suuruse arvutamiseks on lihtne valem. Käibekapitalist on vaja lahutada lühiajalised kohustused ja selle tulemusena saame soovitud väärtuse. Võite kasutada teist, mitte vähem kindlat viisi. Lisame oma käibekapitalile pikaajalised kohustused ja saadud summast lahutame põhivara.
Kuidas hallata käibekapitali
NWC haldamise väljakutse on hoida käibekapitali kogu aeg optimaalsel tasemel. Mida tähendab optimaalne? See viitab sellisele väärtusele, mis võimaldaks ettevõttel täita kõiki funktsioone ja tegeleda lakkamatult põhitegevusega.
Samas ei tasu seda näitajat liiga palju üle hinnata, kuna see võib kaasa tuua olulise osa rahaliste vahendite ringlusest kõrvaldamise. Käibekapitali juhtimine käib käsikäes korraliku finantsjuhtimisega, mis hõlmab mitmeid punkte:
- Käibekapitali koguvajaduse määraminekapitali.
- Selle indikaatori investeeringutaseme tähistus.
- Rahastamisallikate identifitseerimine.
- Käibekapitali mõju analüüs tulule ja ettevõtte väärtusele.
Kõige eeltoodu põhjal töötavad käibekapitali haldavad juhid põhimõtteliselt ettevõtte likviidsuse säilitamise nimel.
Madalama käibekapitali põhjused
Pole harvad juhud, kui organisatsiooni käibevara on peaaegu võrdne lühiajalise võlaga. See võib kaasa tuua ettevõtte pankroti väljakuulutamise. Siin on vaja juhtivate juhtide selget tööd, kelle ülesanne on näitajat jälgida. Kui on selline trend, et käibekapital järk-järgult väheneb, viitab see raha ebaratsionaalsele kasutamisele.
Kahanemise põhjused võivad olla väga erinevad, nende hulgas - müügi langus, mis omakorda kutsub esile nõuete vähenemise. Sel juhul väheneb käibevara jääk ja pärast neid - käibekapitali summa.
Mida ütleb käibekapital?
Tihti on suurel ettevõttel või korporatsioonil palju investoreid, kes on huvitatud selle viljakast tööst. Käibekapitali mõõdikute abil saavad nad näha tegelikku pilti ettevõtte tegevuse tulemuslikkusest või ebaefektiivsusest.
Näiteks kui nõuded kogutakse sisse aeglaselt, toob see kaasa käibekapitali suurenemise ja ebatõhususetegevused. Negatiivse mõjuga võib olla ka vahendite ebaratsionaalne investeerimine, mille tõttu käibekapitali näitaja tõuseb. Kirjeldatud näitajat tuleks vaadelda mitme aja jooksul, et võrrelda ja analüüsida.
Kapitalivool
Kommertsorganisatsioonides toimub kapitali, tööjõu liikumine nii riigisiseselt kui ka rahvusvaheliselt. Eelkõige on käibekapitali liikumist täheldatud investeeringutes, sh välisinvesteeringutes kasumi saamiseks. Lisaks kasutavad ettevõtted täna pankadevahelisi ekspordikrediite. Huvitav on see, et riigivõimud jätavad endale õiguse kontrollida rahvusvahelist kapitali liikumist, isegi kui see kuulub üksikisikutele või juriidilistele isikutele.
