Kaasaegsetes tingimustes on finantsjuhtimine piiratud finantsressursside tõttu äärmiselt oluline peaaegu iga ettevõtte jaoks. Lõppkokkuvõttes määrab organisatsiooni konkurentsivõime ja äriedu efektiivsus, millega organisatsioon rahavoogusid kontrollib ja suunab. Selle näitaja analüüsil on oluline roll ettevõtte finantsseisundi hindamisel.
Rahavoo kontseptsioon ja olemus
Üldiselt pärineb see majandustermin ise ingliskeelsest väljendist "cash flow", mida võib tõlkida kui "rahavoog". Rahavood kujutavad endast ettevõtte rahaliste vahendite liikumist teatud aja jooksul. Teisisõnu, need on erinevused konkreetse perioodi laekumiste ja maksete vahel. Selle indikaatori abil saate täpselt tuvastada, kuidas toimub raha liikumine, mida kasumi määramisel alati arvesse ei võeta: maksumaksed, investeerimiskulud,laenumaksed, kasumimaksud jne. Selle termini olemuse täielikumaks avalikustamiseks kaaluge selle koostisosade klassifikatsiooni.
Rahavoogude tüübid
1. Olenev alt äriprotsesside teenindamise ulatusest:
- Kogu ettevõttes. See on kõige üldisem vaade, mis hõlmab kogu selle organisatsiooni raha sisse- ja väljavoolu.
- Struktuurijaotiste järgi. Viimasena võivad toimida ka vastutuskeskused.
- Konkreetsete äritehingute kohta. Esindab rahaliste ressursside kontrollimise peamist objekti.
2. Sõltuv alt majandustegevuse liigist on rahavood:
- operatsioonide kohta. Seotud maksetega tarnijatele ja kolmandatele isikutele tootmistegevusega seotud teenuste eest. See hõlmab tegevusprotsessis osalevate töötajate palkasid ja sellega seotud maksumakseid. Samal ajal näidatakse seda tüüpi rahavoogudes kaupade müügi laekumisi ja maksuhaldurit enammakstud kohustuslike maksete ümberarvutamise korral;
- investeerimistegevuse kohta. See hõlmab laekumisi ja makseid finants- ja reaalinvesteeringutest, samuti tulu immateriaalse vara ja kasutuselt kõrvaldatud põhivara müügist, investeerimisportfelli instrumentide rotatsioonist ja muude sarnaste tehingute tulemustest;
- finantstegevuse kohta. Seda tüüpi seostatakse raha liikumisega, mis on seotud laenude, krediitide ja täiendava osa kaasamisegavõi aktsiakapital, dividendide ja hoiuste intresside maksmine jne
3. Fookuse või lõpptulemuse järgi:
- positiivne. See on iga majandustegevuse liigi kõigi tulude summa. Analoogina kasutatakse ka väljendit "raharessursside sissevool";
- negatiivne. Kõikide ettevõtte käigus tehtud maksete kogusumma. Teisisõnu, see on "raharessursside väljavool".
4. Mahu arvutamise meetodi kohaselt on rahavoog:
- puhas. Esindab kõigi laekumiste ja kulude vahet;
- bruto. Iseloomustab kõiki positiivseid ja negatiivseid vooge konkreetse vaatlusaluse perioodi kohta.
5. Piisava taseme järgi:
- liigne. Sissetulek ületab ettevõtte vajadused;
- napp. Raha sissevool on väiksem kui ettevõtte tegelikud vajadused.
6. Ajalise hindamise meetodi järgi on rahavood:
- Reaalne, praeguse hetkeni taandatud;
- Tulevik, mille väärtus on teatud eelseisva perioodi jaoks.
7. Moodustamise järjepidevuse järgi:
- regulaarne (reeglina on see seotud operatiivtegevusega);
- diskreetne (ühekordsete äritehingute tulemus, nagu litsentsi ostmine, tasuta abi, kinnisvarakompleksi omandamine jne).
8. Vastav alt nende moodustumise ajavahemike stabiilsusele on regulaarsed rahavood:
- Regulaarne korrapäraste ajavahemike järel vaadeldaval perioodil. Näiteks on annuiteet.
- Regulaarne ebaühtlaste ajavahemikega sama perioodi sees (näiteks liisingumaksed erimaksegraafikuga).
Eelnimetatud klassifikatsioon võimaldab täielikum alt ja sihipärasem alt läbi viia ettevõtte rahavoogude planeerimist, arvestust ja analüüsi, sõltumata selle tegevusalast.
