Tururisk: kontseptsioon, vormid, riskijuhtimine

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2024-02-12 06:14

Väide, et igasugune majandustegevus on seotud riskiga, ei tekita ettevõtjates kahtlusi.

Tootmise, kaubanduse või teenuste osutamisega tegelemisel juhinduvad ettevõtete ja firmade juhid turusüsteemist, mis dikteerib omapärased seadused, reeglid, normide ja konkurentsi kontseptsiooni. Majandussüsteemide toimimist on lihts alt võimatu täiesti kindl alt ja kindl alt välja arvutada.

Hea riskijuhtimise tähtsus

Erineva mastaabiga juhtimisotsuste tegemise protsessi (alates igapäevasest kohaliku tähtsusest kuni strateegiliste ja organisatsiooni jaoks elutähtsateni) mõjutavad väga paljud erinevad tegurid ja tingimused. Ebakindlus, mis väljendub info, andmete puudumises, aga ka juhusliku teguri mõjus, takistab olukorra üht või teist tulemust kindl alt ennustamast.

Riskist on saamas omamoodi majanduslik ebakindlus. See nähtus on omane enamikule inimtegevuse valdkondadele. Tänapäeval on töötajad, kes teavad, kuidas uurida,riskide prognoosimist ja analüüsimist peetakse ettevõtte edukaks toimimiseks äärmiselt oluliseks. Kasumi suurus, konkurentsivõime ja ettevõtte püsimajäämine sõltuvad suuresti selle juhtide võimest ennustada ette antud tegevuse tagajärgi.

Analüüsige turu finantsriske, mis on usaldatud spetsialistidele, kellel on piisav kogemus ja kvalifikatsioon. Sellise juhi ülesanne on tagada ettevõtte varade ja kasumi kaitse intressimäärade, valuutakursside ja muude majandus- ja finantsnähtuste muutuste ja kõikumiste tagajärjel tekkivate kahjude eest.

Mis on risk: kontseptsioon, omadused

Risk on olukord, mis on seotud teatud valiku olemasoluga mitme pakutud alternatiivi vahel. Riskantse sündmuse toimumine toob kaasa nii positiivse kui ka negatiivse tulemuse.

Teisisõnu, risk on edu või ebaõnnestumise võimalus. Seda mõistet tuleks eristada määramatusest, kuna riski saab hinnata ja selle mõju mõõta.

Märgid riskiolukorrast:

• Seal on ebakindlus.
• Võimalik on valida alternatiivne tegevussuund (üks neist on valikust keeldumine).
• Olemasolevaid alternatiive saab hinnata.

Riski kõige olulisem omadus, mis võimaldab juhil õigeaegselt võtta meetmeid üksikute tegurite negatiivse mõju vähendamiseks, ontõenäosus. See termin tähendab matemaatilist hinnangut hetkeolukorrale. Tõenäosus peegeldab konkreetse tulemuse esinemise sageduse arvutamist. Sellist hindamist saab teha ainult piisava statistilise teabe (andmed, näitajad, eksperthinnangud ja prognoosid) olemasolul.

Tururisk: omadused, tüübid ja eripärad

Olukord, kus turutegurite mõjul mistahes objekti majandusliku seisukorra omadused ei pruugi vastata otsustajate ootustele – see ongi tururisk.

Teist tüüpi pangandusriskidest erinevad sellised olukorrad selle poolest, et neid mõjutavad otseselt turutingimused. Tururiski liikide hulka kuuluvad intressimäära risk, samuti aktsia- ja valuutarisk.

Erinevat tüüpi organisatsioonide risk

Risklike olukordade mõju iga ettevõtte tegevusele on tohutu, mistõttu nende ignoreerimine või ebapiisav alt põhjalik uurimine võib kaasa tuua kahjumi ja isegi ettevõtte kokkuvarisemise. Tururisk on iseloomulik kõige olulisematele majandusturgudele, mille puhul on intressimäärade muutustel suur tähtsus. See on võlaväärtpaberite, aktsiate, valuutade ja kaupade turg.

See riskikategooria kajastab krediidiasutuste kahju (finantskaotuse) võimalust, mis on tingitud finantsinstrumentide turuhinna muutumisest või valuutakursside kõikumisest. Samuti peegeldab see riskikategooria kauplemisorganisatsiooni kasumi või kahjumi võimalust hinnamuutuste korral.

Pankade jaoks muutub intressimäära risk kõige suuremaksoluline, kuna see mõjutab otseselt tegevuse lõpptulemust. See väljendub võimaluses suurendada või vähendada pangandusorganisatsiooni varade väärtust hoiuste ja laenude intressimäärade kõikumise tõttu.

Riski väärtus investoritele

Edasiste investeeringute majandusliku efektiivsuse hindamisel on iga investor huvitatud objektiivsete ja usaldusväärsete andmete saamisest konkreetse projekti riskiastme kohta.

Tal on teatud eeldatav portfelli tootluse vahemik ja võimalus, et tegelik kasum ületab seda intervalli, ning sellega kaasneb tururisk.

See tähendab, et tegemist on kahjumi, kahjumi või kasumi puudujäägi saamise tõenäosusega. Majandustegevuse elluviimisega kaasnevad kahjud on materiaalsed, tööjõulised ja rahalised. Turu finantsriskidel on oma gradatsioon, mille järgi kõige tulusamad kapitaliinvesteeringute võimalused muutuvad reeglina äärmiselt riskantseks. Mõnikord nii palju, et investorid otsustavad nendega äri mitte teha, sest "mäng ei ole küün alt väärt."

Miks tekivad riskiolukorrad?

Tihti on riskiga seotud olukordade kujunemisega seotud välised ja sisemised põhjused.

Tururiski sisemised põhjused on järgmised:

1. Tahtlik vastuseis. Näiteks teatud kategooria finantsinstrumentide ost või müük.
2. Valed asjad, mida juhid teevadjuhtimisotsused. See võib olla aktsiate, võlakirjade, valuutade omandamine või müük, aga ka vead nende manipulatsioonide arvus ja ajastuses.

Välised põhjused, mis moodustavad riskantseid olukordi, loetakse järgmisteks:

1. Finantsinstrumentide väärtuse ebasoodne muutus emitendiga toimunud sündmuste ja üldiste turutingimuste tõttu (mõjutab aktsiariski).
2. Väärismetallides lendamine.
3. Kasutage suurt hulka konkreetseid finantsinstrumente (võlakirjad, laenud, hüpoteegid), mida ei pruugita õigeaegselt tagasi maksta.
4. Järev alt kõikuvad vahetuskursid.
5. Juhud, kui kliendid ja töövõtjad ei täida lepingutingimusi.

Mida tähendab "tururiski hindamine"?

Ettevõtte kaitsmiseks riskantsete olukordade ettearvamatu mõju eest hinnatakse ja analüüsitakse tururiski.

Nende tegevuste põhieesmärk on hoida ettevõtte võetud risk piirides, mida strateegiliste eesmärkide seadmisel arvesse võetakse. See on vajalik varade ja kapitali säilitamiseks ning kahjumi vähendamiseks või kõrvaldamiseks.

Analüüsige kõiki ettevõtte tegevuse jaoks olulisi riske (välisvaluuta, kaubarisk ja muud).

Tururiskide juhtimise sammud

Pärast riskijuhtimise eesmärgi, põhimõtete ja meetodite määratlemist jätkavad spetsialistid järgmiste toimingutega:

• Avaldatururisk.
• Hinda selle mõju astet ja tõenäosuse taset.
• Jälgige tururiski.
• Võtke meetmeid riski kontrollimiseks ja minimeerimiseks.

Riski hindamise ja juhtimisega tegelevate spetsialistide peamine probleem on universaalsete retseptide puudumine. Iga olukord ja probleem on ainulaadne ja nõuab individuaalset lähenemist. Seetõttu vajavad juhid lisaks kvalifikatsioonile, kogemustele ja professionaalsusele selliseid omadusi nagu intuitsioon ja mõtlemise paindlikkus.