Kui vaadata maailma naftaturgu globaalselt, siis võib julgelt väita, et USA on ainus osariik maailmas, mis tegeleb aktiivselt põlevkivitoorme kaevandamisega. Teised riigid on sellest ideest juba ammu loobunud, kuna peavad seda kahjumlikuks ja materiaalselt kulukaks.
Aktiivne naftatootmine USA-s algas alles 2014. aastal suve keskel. Varem üritati kütusemaardlaid arendada Poolas ja Ungaris, kuid need kõik lõppesid ebaõnnestumisega. Ukrainale määrati suurepärased väljavaated, kuid see kõik on alles 2018. aasta projektis.
Shale projektid USA-s
Põlevkiviõli tootmine USA-s intensiivistus 2014. aastal. Tänaseks hõlmavad Ameerika projektid umbes 10% maailma kütusetoodangust. Veel 2005. aastal töötati riigi territooriumil välja umbes 7,5 miljonit barrelit naftat ja 2014. aastal ulatus see näitaja 9 miljoni barrelini. 90 miljoni barreli taustal, mida kõik riigid koos toodavad, on väärtus väga märkimisväärne. Just sellest suhtarvust sai hoob, mis ajendas "musta kulla" hinda järsult langetama.
Milline kütusehind naftaturul muudab USA energiaarenduse kasumlikuks?
USA naftatootmise hind on piirkonniti märkimisväärselt erinev. Allika väljatöötamise maksumust mõjutavad kütuse sügavus ja magevee kättesaadavus. 2005. aasta alguseks suutis keskmine põlevkiviõliettevõte turul isegi 75 dollarit barreli kohta murda. Aasta tagasi, et USA naftatootmine oleks kasumlik, pidi see rahvusvahelisel turul jääma alla 57 dollari. On piirkondi, näiteks Põhja-Dokota, kus kütuse tootmine jääb kasumlikuks hinnaga 42 dollarit ja alla selle. USA põlevkiviõli tootmine Mackenzie maakonnas maksab vaid 24 dollarit. Kui kõik näitajad kokku võtta, saab selgeks, et Ameerika naftasegment ei suuda rahvusvahelisel turul sellistele langustele vastu pidada. Olenemata olukorrast on naftaarendajatel oma 10% iga barreli maksumusest. Usaldust annab asjaolu, et "musta kulla" omahinnas ei ole makse ja aktsiise, mis teistes riikides moodustavad ca 60% baashinnast. Miks täpselt? Lihtsam alt öeldes pole USA-s energiatööstuses makse.
Mis kaasneb "põlevkivirevolutsiooniga"?
Põlvkivirevolutsioonil Ameerikas on head väljavaated. Selle põhjuseks on eelkõige asjaolu, et USA naftatootmine muutub pidev alt odavamaks. Sellega ei kaasne mitte ainult uute maardlate arendamine, vaid ka uute tehnoloogiate kasutuselevõtt kütuse tootmisprotsessi. Esialgsetel hinnangutel väheneb lähitulevikus ühe kaevu hooldamise maksumus ligikaudu 40%. USA naftatootmise kasvav dünaamika on tingitud seadusandluse spetsiifikast. Sellel suunal tegutsevaid ettevõtteid ei maksustata, kuna kuni viimase ajani ei peetud seda tööstust paljulubavaks. Turul domineerivad väikeettevõtted, kes on keskendunud oma sissetulekute suurendamisele ja otsivad võimalusi tootmise ratsionaliseerimiseks. Nad investeerivad iseseisv alt suuna arendamisse.
Tulevikuprognoosid
USA naftatootmise maht aastatel 2015–2016 analüütikute hinnangul ainult kasvab. Isegi 60% maailmaturu hindade langus ei mõjuta olukorda ja väljavaateid. Riigi ühe suurima agentuuri energia lühiajaline prognoos Lühiajaline energiaväljavaade on väga optimistlik. Ta räägib riigi kavatsusest purustada oma rekordid. USA naftatootmise maksimaalne maht oli 1970. aastal 9,6 miljonit barrelit. EIA kinnitab enesekindl alt, et 2015. aasta keskpaigaks tasub oodata kütusetootmise kasvu 600 000 tonni võrra ja 2016. aasta alguseks 200 000 barreli võrra päevas.
Millega naftamagnaadid loodavad?
Vaatamata sellele, et USA naftatootmine on täies hoos, jagunevad arvamused tulevikuväljavaadete kohta naftafirmade omanike vahel. Üksiettevõtted on ajutiselt peatanud uute valdkondade arendamise ja peatanud uuringud, teised on tuleviku suhtes optimistlikud ja kindlad, lootes kütusehinna taastumisele turul vähem alt 100 dollarile.
Head tulevikku tõmbab tõsiasi, et Ameerika kavatseb vabaneda maailma naftasõltuvusest. Kui 2005. aastal sõltus riik naftatarnijatest 60%, siis 2011. aastaks oli see näitaja langenud 42%-ni. Trend ei ole tänaseks muutunud, vaid vastupidi, see on tugevnenud. Tootjad võivad julgelt loota osariigi nõudlusele nafta järele. Isegi kui tal ei õnnestu kütust rahvusvahelisel turul müüa, läheb see riigi siseturul haamri alla.
Mida analüütikud ütlevad?
Analüütikute hinnangul peatub Brenti nafta hind 2015. aastal 58 dollari juures barreli kohta. 2016. aasta väljavaade on veelgi optimistlikum. Kui USA naftatootmise hind langeb kolmandiku võrra, ulatub selle turuhind 75 dollarini. WTI kaubamärgi energiakandja hakkab maksma vastav alt $ 55 ja $ 72. Naftaturu eksperdid nõustuvad, et "musta kulla" hind on praeguseks tugev alt alahinnatud. Lähiaastatel ei jõua hind 100 dollarini. Sellist stsenaariumi võib kaaluda kümneaastase hilinemisega. USA kasvav naftatootmine ei suuda nõudlust katta. Kütust nõudvate tehnoloogiate arv kasvab järjekindl alt. Ajutine hinnaalandus seoses arengu stagnatsioonigaenamiku riikide majandused. Niipea, kui olukord normaliseerub, ei saavutata 100 dollari piirang, vaid see tõenäoliselt ka murtakse.
USA naftaturul
USA tunneb end maailmaturul kindl alt ja isegi OPECi liikmesriikide katsed konkurenti nišist välja tõrjuda on ebaõnnestunud. Kuna nõudlus väheneb, mis moodustati varem enamikus Ameerikas, kasvab pakkumine. Selle tulemusena langeb kütuse hind. Olukorda võib nimetada katseteks nõrgad mängijad kauplemisest välja lüüa. Siin väärib märkimist mitte ainult USA naftatootmise kasv, vaid ka geopoliitiline positsioon. Riigi territooriumil on energiasegmendis äritegevuseks soodsamad ja vabamad tingimused. Väikestel mängijatel, ja neid on enamus, on vabad käed. Just valitsuse lojaalsus võimaldab riigil ka sellistel rasketel aegadel omal jalal seista. Ameerika Ühendriikide mõju olukorrale kasvab ka tänu süstemaatiliselt suurenevale "musta kulla" varule.
Maailma riikide taustal on USA naftatootmine teinud olulise läbimurde. Hinnagraafik näitab visuaalselt, et riik on rahvusvahelise naftaturu täielikult ümber kujundanud. Esimest korda üle paljude aastate on OPECi liikmesriikidel ja Venemaal vääriline konkurent. Kui varasemad riigid tegutsesid oma huvides ja tegid otsuseid ainult oma kasust lähtuv alt, siis täna tuleb poliitika täielikult üle vaadata. See on ainus viis naftasegmendi tasakaalustamiseks ja stabiliseerimiseks.
Enesekindlad tagumised
Ameerika pole lihts alt naftaturule plahvatanud, vaid ehitab enesekindl alt oma tagumikku. Seega vastavad kaubanduslikud naftavarud riigi territooriumile 164 päeva netoimpordi mahule. 2013. aasta detsembris oli see näitaja 171 päeva ja 2007. aastal, kriisi eelõhtul, 80 päeva. See väärtus ei hõlma importi Kanadasse ja Mehhikosse. Järelikult suureneb näitaja väärtuseni 279 päeva. Ja kui me võtame arvesse mitte ainult kaubanduslikke, vaid ka strateegilisi reserve, võrdub see arv automaatselt 450 päevaga. See on luksuslik kaitsepuhver, mis hoiab riigi majandust ka tarnehäirete ajal. Samuti võib see saada tõuke naftahinna langusele maailmaturul, mis on palju madalam kui järgmise paari kuu tegelik näitaja 47 dollarit. 2015. aasta kevade keskpaigas peaks langus aeglustuma.
